去菜市场买菜，摊主一拥而上，这个说他的菜最便宜，那个说他的肉最新鲜，你会选择买谁的？有经验的主妇会货比三家，或者直奔常去的摊位，没经验的恐怕只能凭感觉做出选择。
把菜和肉换成金融理财产品，买者选择的难度更大。现在所有银行网点几乎都在兜售五花八门的理财产品，光开放式基金各式各样的叫法就可能把人弄懵，什么稳健型、激进型、行业精选、成长概念不一而足。除了基金、各种信托产品、外汇理财产品，还有以“某某计划”命名的私募基金等等。买还是不买？到底买什么？很多老百姓进银行跟进菜市场一样，难免有一头雾水的感觉。
最近，央行副行长吴晓灵在一个专业会议上批评理财市场存在“五大问题”，之前，银监会相关官员也批评银行随意把理财产品卖给客户的做法。这些专家和监管者的“说法”比较专业，不太关注金融信息的读者可能不容易理解，把他们的话“翻译”一下，总的意思是说现在的理财市场比较混乱，卖产品的不太讲规矩，买产品的懵喳喳，而管理买卖的也不到位。
先说说“卖产品”的怎么不规矩。比如某银行代理一只偏股型的开放式基金，银行卖得多，从基金公司那儿得到的代理费就多，同理，那些向客户推销产品的销售人员的提成也高。这种情况下，代理机构和销售人员会倾向于向客户介绍基金的收益率如何如何了得，而对基金可能亏损的风险则只字不提或含含糊糊。相信销售人员的话买入该基金后，客户会对其收益率报有很高的期望值，在宏观经济向好、资本市场火爆的情况下，偏股型基金要做到净值不断攀升并不难，但市场出现大的波动时，基金净值则可能大幅度“缩水”，这时银行和销售人员却不会“承担”客户损失，因为购买是客户自愿的。换句话说，银行销售理财产品的“不规矩”有点像过去商品房销售人员的“过度承诺”，客户买的时候吹得天花乱坠，买来一看可能“货不对板”。而且这种销售方法没有任何记录，人家卖完收了手续费就算完了，客户想投诉都拿不出任何证据来。
在吴晓灵看来，金融理财市场的发展是必然趋势。在利率市场化和汇率形成机制改革的大背景下，居民和企业金融资产不断增加，非常需要专业机构提供规避风险、实现增值的理财产品。这是几乎所有市场人士的一致判断。统计表明，美国90%以上家庭都在购买基金等理财产品，近几年，我国理财产品无论从品种到市场规模，都呈现爆炸式增长的态势，像深圳这样居民理财意识比较强的城市，往往成为理财产品销售的“天堂”，行情火爆时，一些理财产品在几个小时内即可“售罄”，足见需求之旺盛。
在需求旺盛的情况下，理财产品“生产者”、销售者很容易忽视客户根本利益，而一旦市场进入低迷阶段，理财市场可能陷入非正常滑坡，导致“生产者”、销售者的长期利益一并受到损失。因此，从维护自身长远利益角度，金融业应该有足够自省，趁市场活跃、效益优良的好环境，努力提高产品水平和服务，建立规范运作的制度和文化，促进市场长期健康稳定发展。
对于理财产品购买者而言，在市场存在较多问题的情况下，至少应该像家庭主妇买菜那样“货比三家”，通过每个购买者个体的选优汰劣，既保证自身资产安全和获得良好收益，也能从根本上推动理财市场朝着健康方向进步。 |
